Sprookjes bestaan niet, slimme keuzes wel!

1. Diversificatie: spreid je investeringen

Investeer in een breed portfolio van leningen. Door een brede spreiding, verkleint het risico. Stel dat je kiest voor twintig leningen van €250.000 in plaats van twee van €2,5 miljoen. Als één lening dan problemen oplevert, verlies je bijvoorbeeld slechts 2,5% van je portefeuille. Dat is niet fijn, maar wél overzichtelijk en beheersbaar.

2. Spreiding over branches

We zien dat beleggers vaak voorkeur hebben om te investeren in specifieke sectoren die ze goed kennen. Toch is spreiding over verschillende branches een verstandigere keuze; het verlaagt risico’s, omdat niet alle sectoren tegelijkertijd last hebben van dezelfde uitdagingen.

3. Stabiele kasstroom en/of veilig onderpand

Focus bij investeringen in private debt op een stabiele kasstroom van de betreffende geldnemer of juist een zeer solide onderpand. Bij WDL hebben we bij voorkeur beide.

Op het moment dat beoordeling van de kasstroom matig is, heb je een goed onderpand nodig. En in het geval dat de kasstroom niet voldoende is om de financieringslasten te dragen, terwijl het onderpand wel zeer ruim is (bijvoorbeeld 50% Loan to Value op basis van een 1ste hypotheekrecht), gaan wij het als WDL toch niet doen: te veel gedoe.

En dan nog de meest bijzondere: in die proposities waar de kasstroom top is, kom je nooit toe aan het uitwinnen van een onderpand. Dus een top kasstroom met een matig onderpand kan prima samengaan.

4. Een goede selectie aan de poort door derden

Een professionele beoordeling van financieringsaanvragen is van groot belang om risico’s te beperken. Vooral bij “family, friends, and fools” leningen – geld uitlenen aan bekenden – ontstaan vaak problemen. Het voelt misschien logisch om een familielid of vriend te helpen, maar persoonlijke betrokkenheid maakt het lastig om objectief te blijven.

Door een externe partij in te schakelen, zorg je voor een onafhankelijke en grondige beoordeling van de aanvraag. Zo weet je zeker dat het risico goed in kaart is gebracht. Een goede selectie aan de poort legt de basis voor een gezonde en succesvolle investering.

5. Een professioneel risicobeheer en administratie

Een ervaren partij die financieringsaanvragen beoordeelt én zelf deelt in het risico, maakt het verschil. Professioneel risicobeheer zorgt ervoor dat je portefeuille actief wordt gemonitord en beheerd. Als er onverhoopt een probleem ontstaat, bijvoorbeeld omdat een geldnemer zijn verplichtingen niet nakomt, staat er een team klaar om dat op te lossen. Zo hoef je je hier als belegger niet druk om te maken.

Benieuwd wat WDL Kredietfondsen bij Private Debt-investeringen kan betekenen? Neem contact met ons op voor een vrijblijvend gesprek. Samen kijken we naar de mogelijkheden.