Direct contact? Bel 073 - 44 00 300 of mail naar info@wdl.nl

23

dinsdag

april 2024

Private Debt als aanjager van economische groei

Geschreven door Bart van der Wielen

Non-bancaire financiering, oftewel Private Debt vanuit de beleggersoptiek, speelt een cruciale rol in de economische groei van Nederland. Dit type financiering biedt een alternatief voor traditionele bancaire leningen, vooral voor het midden- en kleinbedrijf (MKB), dat de ruggengraat vormt van de Nederlandse economie.

De belangrijke rol van Private Debt

Op 18 april 2024 mocht ik aan een groep van 50 investeerders en stakeholders presenteren waarom Private Debt als beleggingscategorie zo belangrijk is voor Nederland. De inzichten die ik deelde zijn gebaseerd op directe ervaringen uit de praktijk, niet uit theoretisch onderzoek.

Waarom MKB’s kiezen voor Private Debt

Ondanks dat leningen via Private Debt vaak duurder zijn dan bancaire leningen, kiezen veel MKB-ondernemingen hier toch voor. De belangrijkste redenen hiervoor zijn:

  • Snelheid van financiering:

    Het bancaire besluitvormingsproces kan lang duren. Loopt de ondernemer tegen een financieringsvoorbehoud aan, dan kan de bank niet voldoen aan de snelle behoefte van financiering. Private Debt kan dat wel.

  • Sectorspecifieke beleidsvorming:

    Banken sluiten soms hele sectoren of typen investeringen uit van financiering. Of banken besluiten hun balansverhoudingen bij te sturen en hun financieringsaandeel in bepaalde sectoren te verkleinen. Daardoor is een relatief eenvoudige herfinanciering ook niet meer mogelijk.

  • Uitsluiting bedrijfsstructuur:

    Sommige bedrijfsstructuren lopen vast in het aanvraagsysteem van de bank. Bepaalde structuren met aandeelhouders of BV’s passen niet in het systeem en worden uitgesloten.

  • Flexibiliteit in beoordeling:

    De risicobeoordeling bij non-bancaire financiers is vaak beter afgestemd op de realiteit van het ondernemerschap. Non-bancaire financiers zitten dichter op het vuur.

  • Strategische investeringen:

    MKB-ondernemingen met strategische plannen die niet onmiddellijk cashflow genereren, maar wel op de lange termijn waardevol zijn, worden bij de bank vaak afgewezen. De non-bancaire sector weegt die strategie wel mee.

Impact op de Nederlandse economie

Het MKB is verantwoordelijk voor 72% van de werkgelegenheid, 62% van de toegevoegde waarde en 60% van de Nederlandse export. En juist op het moment dat je als MKB moet ontwikkelen om aansluiting te vinden bij uitdagingen in de markt, zoals bij verduurzaming, artificiële intelligentie, en automatisering, biedt Private Debt de doorslag om te innoveren en te groeien. Dus elke belegger in Private Debt heeft niet alleen rendement voor zichzelf, maar creëert ook waarde voor de Nederlandse economie. Er is immers fors minder bedrijvigheid als die ondernemersplannen niet doorgaan vanwege een beperkte toegang tot kapitaal.

Oproep aan economische wetenschappers

Een recent artikel in het Financieel Dagblad van 22 april 2024 gaat in op de groei van de non-bancaire sector, maar het gaat niet in op de impact ervan op de economie. Ik nodig economische wetenschappers uit om deze kwestie verder te onderzoeken en de effecten van Private Debt op de Nederlandse economie diepgaand te analyseren. Of als er al een dergelijk onderzoek is, hoor ik dat ook graag!

Private Debt is meer dan alleen een alternatieve financieringsvorm: het is een essentiële aanjager van economische groei, vooral voor MKB-ondernemingen die de dynamiek van de markt moeten bijbenen. Het is tijd dat beleggers en meer specifiek ook beleggers met een focus op verduurzaming en ESG de waarde erkennen die deze financieringsvorm brengt in het ondersteunen van innovatie en ontwikkeling in Nederland!

Meer weten of beleggen in Private Debt?

Bel gerust op 06 12 94 86 76

Of mail Ad
Ad Huisman

Gerelateerde blogs

Bekijk alle blogs
Beleggen in private debt: Wat beweegt beleggers?

Beleggen in private debt: Wat beweegt beleggers?

Bij WDL Kredietfondsen voeren we dagelijks gesprekken met bestaande en potentiële beleggers die geïnteresseerd zijn in private debt. Wat drijft beleggers om juist voor private debt te kiezen? En welke afwegingen maken ze binnen deze beleggingscategorie? In deze blog nemen we je mee in de drie belangrijkste factoren die doorslaggevend zijn: risico, rendement en looptijd.
Beheer van leningen: Wat is dat?

Beheer van leningen: Wat is dat?

Wij krijgen vaak de vraag van beleggers wat WDL doet nádat een lening is verstrekt? En daar gaat deze blog over! Het risico van de lening wordt voor een groot deel natuurlijk bepaald door de structurering vooraf, maar deels door de aanpak ná de verstrekking. We leggen dit stapsgewijs uit aan de hand van twee typologieën: Regulier beheer en bijzonder beheer.
Waarom Private Debt een slimme keuze is voor je relaties

Waarom Private Debt een slimme keuze is voor je relaties

Veel adviseurs en beheerders zijn terughoudend om hun cliënten te adviseren om in Private Debt te beleggen. Is dat terecht? Ad Huisman vertelt waarom Private Debt juist in een beleggingsportefeuille hoort.
Wat is direct lending?

Wat is direct lending?

Direct lending is een financieringsvorm zonder tussenkomst van een bank. Het is een alternatieve vorm van financiering voor geldnemers en een alternatieve vorm van beleggen voor beleggers. Wij vertellen je meer!
Hypotheek als onderpand: altijd goed, toch?

Hypotheek als onderpand: altijd goed, toch?

Belangrijk bij beleggen in Private Debt is het verkrijgen van de juiste zekerheden voor het beperken van risico's. Vaak hoor ik beleggers in hun risico-afweging redeneren alsof een lening met hypotheek op onroerend goed altijd zeer laag in het risico zit. Daar zijn wat nuances bij nodig. In dit blog deel ik enkele belangrijke aspecten die elke belegger zou moeten overwegen bij het aangaan van een lening.
Private Debt als aanjager van economische groei

Private Debt als aanjager van economische groei

Non-bancaire financiering, oftewel Private Debt vanuit de beleggersoptiek, speelt een cruciale rol in de economische groei van Nederland. Dit type financiering biedt een alternatief voor traditionele bancaire leningen, vooral voor het midden- en kleinbedrijf (MKB), dat de ruggengraat vormt van de Nederlandse economie.
Private Debt: een mooi vaststaand rendement en een laag risico

Private Debt: een mooi vaststaand rendement en een laag risico

Beleggen in Private Debt is populair. Lees meer over de lage risico's en de goede rendementen.
De verschillen binnen de asset class Private Debt

De verschillen binnen de asset class Private Debt

Alles over de dynamiek van Private Debt en een relevante overweging voor vermogensadviseurs.
Risico en rendement in de Private Debt sector: Een diepgaande verkenning

Risico en rendement in de Private Debt sector: Een diepgaande verkenning

Beleggen in Private Debt is populair. Lees meer over de lage risico's en de goede rendementen.
Bekijk alle blogs